与国际金融独角兽同台竞技的中国金融科技是会创造神话还是惨遭围堵？

　　2017年，中国的金融科技公司扎堆在美上市，趣店、拍拍贷、和信贷、乐信纷纷敲响上市钟声。彼时大家纷纷质疑，中国的金融科技公司在美上市能否有出路？

　　而经过几个月的发展，中国的金融科技用数据证明，中国的FINTECH新生力量正在崛起。

　　2018年5月份，在美上市的拍拍贷、乐信、趣店等先后发布了2018年一季度财报。三家平台均取得较高净利润，拍拍贷当季净利润4.37亿，乐信当季净利润1.46亿，趣店当季净利润3.16亿。

　　而在6月15日晚，纳斯达克上市互金平台和信贷发布了截至2018年3月31日的2018财年第四季度及全年未经审计的财务业绩。

　　财报显示，2018财年，和信贷实现净收入1.073亿美元，同比增长368.0%，加速抢占信用贷市场。同时，年内单季核心经营数据持续向好，第四季度促成借款总额、借款人人数、出借人人数三项业务核心数据继续保持三位数同比增长。

　　工欲善其事 必先利其器

　　在2017年众多金融科技公司在美上市潮中，和信贷最出乎大家意料，在此之前，和信贷一直非常低调，突然以黑马之势迅速加入国际市场，资本市场在质疑这家规模不算大的“小”平台海外上市的发展前景。

　　彼时，业内专家分析，中国的金融科技企业在海外上市一方面是为了规范平台的发展，提高内生长力，另一方面则是品牌效应；在国际市场中角逐也能倒逼平台提升核心竞争力。和信贷正是如此。

　　在上市的过程中，通过法务、审计等重重严格的效验后才获得国际资本市场的认可，其合规程度可见一斑，其次在国内监管逐渐严苛的环境下，和信贷在资产端力求满足资产小额分散，同时为了控制风险，上线了银行存管系统、电子签章系统、反欺诈模型等，通过公安部信息等保三级认证，争取做到全面合规透明经营。

　　工欲善其事，必先利其器,正是在上市和合规过程中做出的努力，才有了和信贷今天的业绩。

　　2017年，和信贷成功登陆纳斯达克，品牌影响力持续提升，迅速抢占市场份额。根据网贷之家数据显示，2017年和信贷的市场份额实现翻倍。

　　淡季逆势上升 不看短期股价波动

　　2018财年和信贷全年促成借款金额达13亿美元（83亿元人民币），去年同期为5亿美元（33亿元人民币），同比增长151.2%；全年净收入达1.073亿美元，同比增长368.0%；信用借款服务费率由7.6%增长至9.5%；全年实现净利润6,550万美元，同比增长664.3%。

　　数据显示，和信贷全年出借人人数超十三万人次，达137,950人，同比增长117.8%。同时本年度，和信贷在借款端的表现同样亮眼。全年借款人人数超十万人次，达101,172人，同比增长252.0%。

　　在加速抢占信用贷市场的同时，第四季度和信贷核心经营数持续向好。单季促成借款总额同比增长236.7%，达4亿美元（27亿元人民币）；单季借款人数同比增长285.2%，达33,322人；出借人人数同比增长103.2%，达62,039人。单季促成借款总额、借款人人数、出借人人数三项业务核心数据均继续保持三位数同比增长。

　　从经营和业绩看，和信贷一直专注于精英贷，而始终对校园贷、现金贷等监管风险较高的贷款品类敬而远之，因而在业绩数据上表现得更为稳健。难怪在面对股价跌20%（6月18日和信贷股价跌至9.23美元，跌幅为当天中概股之首）的质疑时，和信贷方面表现淡定，称“对于股价短期表现，更关注公司的长远发展”。

　　从2018财年数据来看，即便受春节长假消费贷款市场传统淡季的影响，和信贷企业业绩仍维持保持高速发展，说明该公司有较为强劲的增长后劲。

　　金融科技驱动 提高获客和风控能力

　　梳理在美上市的几家公司的2018财年财报来看，实现盈利的几家平台主要都是以消费信贷为主，并且，以趣店、乐信、拍拍贷、和信贷的体量来讲，和信贷是几个平台中最小的，但就发展速度和盈利能力来讲是排在前列的，净利润的同比增长率是最高的。

　　具体对比而言，和信贷全年净利润6,550万美元，同比增长664.3%；拍拍贷全年总营收达到38.958亿元，同比增长222.3%，全年净利润为10.82亿元，同比增长115%。

　　从上述几家消费信贷平台的发展轨迹来看，其共同点是对金融科技都非常重视，拍拍贷发力智能金融，乐信则持续做金融科技的技术输出。和信贷则利用金融科技能力提升获客能力和风控能力。

　　值得强调的是，在核心业务高速健康发展和充沛现金流的双重保障下，和信贷在上市后尤其是在四季度加强了获客渠道的建设，如第四季度和信贷在安徽合肥新设立了一个电销中心。同时，同时持续加强和信贷社区建设、完善投资者忠诚度奖励机制以提高现有出借人的留存率，成效明显。

　　和信贷首席执行官周歆明先生表示：“未来和信贷将继续加大投入，提高研发能力，加大营销力度，提升风险管理体系，以巩固我们在中国快速增长的消费贷款市场的竞争优势。”