[钉科技述评]与彩电行业的艰难相比，空调市场今年异常火爆。钉科技从国家信息中心获悉，2017冷年空调销量大幅增长28.5%，远超过2016冷年的4.36%的增幅。在这样的背景下，不少空调企业都调高了下半年甚至明年的销售目标，钉科技分析认为，空调企业此时并不能盲目乐观，房地产政策的收紧以及行业巨头的“垄断”，都将造成空调市场未必有想象的那么美好。

空调市场不可盲目乐观

先看看利好的数据。国家信息中心数据显示，2017冷年，国内空调整体市场规模达到5662万台，其中重点城市市场4062万台，五级及农村市场1560万台；销量同比增长28.5%，销售额同比增长30.5%。

对比往年看，这样的数据非常难得。从销量增幅来看，28.5%的增幅是最近5个冷年里增幅最大的，2013冷年增幅仅为2.94%，2014冷年增幅17.49%，2015冷年回落到负的5.4%，2016年恢复正增长达到4.36%。

空调市场总体规模和增长情况

钉科技在与一些空调企业接触后发现，不少企业半年就完成年度销售任务后，普遍表现出极其乐观的态度。但钉科技分析认为，空调企业并不能因为今年表现出色就盲目乐观，需谨防大涨后大跌，原因如下：

其一，房地产市场管控趋严。空调等家电产品的销售与房地产市场热度密切相关，但目前看房地产市场的政策管控日益严厉。钉科技注意到，截至2017年6月，已经有60个地级以上城市和31个县市出台了房地产调控政策。7月下旬，国家有关机构和部门相继表态称，要稳定房地产市场，坚持政策连续性和稳定性，加快建立长效机制；加强调控不动摇，不放松。因此，房地产政策从紧是大概率事件。在这样的大背景下，空调产品下半年乃至明年的销售，并不乐观。

其二，寡头竞争格局难打破。虽然市场在稳步扩大，但红利并不是属于所有市场参与者。实际上，空调市场的寡头竞争格局十分稳固且有加强的态势。钉科技注意到，从国家信息中心的数据看，格力美的海尔这三强的市场优势地位明显。2017年，格力美的海尔的销售量占比合计达到了74.2%，而这一数字2016年为67.9%；如果放大到市场销量前五名，则合计份额从2106年的79.9%上升到2017年的84.2%，优势品牌的市场集中度明显在提升。

空调品牌市场集中度变化

其三，市场大幅增长后有需求透支的风险。从过往的数据分析看，大幅增长的年份之后，往往伴随着市场的暴跌。比如，2014冷年，国内空调市场出现了大幅增长的势头，当年增幅高达17.49%，远远高于2013冷年不到3%的水平，但紧接着2015冷年就大幅回落，增幅从正变负，仅为-5.4%，可谓“大起大落”。2017冷年的增幅甚至高于2014冷年的增幅，因此2018冷年的市场需求有可能被提前透支，增幅回落甚至市场萎缩都是有可能的。

当然，空调行业也要看到，市场并不是都面临不利因素。技术升级带来的市场扩容，以及农村市场的继续成长，都有利于整个空调市场的发展。

以技术升级为例，目前智能空调的销售占比越来越大，2017冷年的销量占比已经突破了20%。从增速来看，智能空调2017冷年增幅高达73.2%，远高于空调整体市场的增幅。钉科技认为，智能空调2018冷年销售占比很可能逼近25%。

农村市场仍是蓝海市场。2017冷年五级及农村市场销售空调1560万台，增幅达24.8%。另外，按照国家的有关规划，到2020年之前，我国要实现1亿农村人口的城镇落户工作，这也必将有利于包括空调在内的家电产品需求的进一步释放。

综上，空调行业虽然今年的业绩喜人，但仍不可盲目乐观，应未雨绸缪，加强技术升级和渠道布局，谨防大涨后大跌。（本文为IT互联网观察家、钉科技创始人丁少将原创，公号：dingkeji2015，转载务必注明出处。）